肥猫（郑则仕饰）为一弱智成年人，年介三十，因犯事被判入狱两年，由于肥猫心地善良、无知，故在狱中表现良好，更得到社会福利署人士保释出狱。
本来肥猫出狱是好事，但肥猫父母双亡，因此社署只好指定一工作人员---BIBI（张曼玉饰）照料肥猫，BIBI接肥猫出狱，但肥猫并不认识BIBI，两人沟通构成问题，一日，BIBI带肥猫前往离岛拜祭肥之双亲后，正要带肥猫回港时，BIBI发生交通意外与肥猫分开，独自剩下肥猫落于离岛，自始肥猫便步上流浪生涯。
于离岛一带流浪一整夜，肥猫又饿又冷，幸遇上性格顽固，但乐于助人之老者（午马饰），老者发现肥猫无亲无故，于是收留肥猫于家中。
肥与老者在村里一同生活，他的乐观性格令本来死气沉沉的村里充满生气，而且肥猫更化解老者与隔壁青年JAMS（郑敬基饰）之间的误会，三人更成为好友。
一日为乡村重要节日，肥猫、老者及JAMS为村民表演节目助兴，电视台亦派人转播，而伤愈后的BIBI亦因收看电视台节目发现肥之所在。
BIBI立刻前往大村找肥猫，但因为肥猫只与BIBI相处一段很短暂的时间，反而与老者有深厚的感情，因此当BIBI为公为私要向老者讨回肥猫时，便发生争执，后来更惊动警察，肥猫与警察发生冲突，混乱中肥猫撞伤头部成为白痴，在精神病院度过余生。
