本片通过巧妙的剧情安排阐述了出身于普通工薪阶层家庭的大头儿子和出身于富有之家的小宇希望互换爸爸，结果愿望成真，但在各自陌生的的环境中逐渐理解父爱、家庭之爱这种精神财富的宝贵之处而最终获得成长的故事。本片是一部很适合孩子和爸爸妈妈一起观看的动画片，它发扬了家庭生活中体现的“爱”的元素，符合时代发展的新型家庭成员构成关系。
这是一个告诉当今孩子精神财富和物质财富什么更重要的故事。
在这个故事里，大头儿子和小头爸爸、围裙妈妈的家是一个工薪阶层的家庭，虽然不算富裕但是日子过得朴实、温暖，小头爸爸像朋友一样经常陪伴在儿子的身边。新年临近，父子俩巧遇了小头爸爸的表哥大宇和他的儿子小宇。大宇的家虽然相对富有但大宇工作忙碌，很少有时间陪伴自己的儿子小宇。为了弥补没时间陪孩子，给小宇买了各种玩具。
因为两个孩子的家庭都有些小烦恼，大头儿子和小宇开始羡慕对方的爸爸，于是在游乐场的奔马许愿机前一起许下愿望，希望新一年有个对方那样的新爸爸。
第二天，他们的愿望竟然实现，大头儿子和小宇分别来到了对方的家庭。两个孩子惊诧之余，认为是许愿机显灵实现了他们的愿望。两人决定感受一下新爸爸的感觉，以后大不了再去找许愿机许愿换回来。于是两个孩子开始了各自互换的生活。
大头儿子有了各种玩具、还有司机车接车送，能吃大餐，也随时能去游乐场玩。但渐渐的他发现没有爸爸的陪伴一切都变得不那么好玩了。而经过大头儿子的观察小宇在他家里的生活却越来越自在，看到小宇和小头爸爸在一起的情景让大头儿子一次次地回想起自己和小头爸爸以前温暖，快乐的生活。当大头儿子放弃自己的精神财富去追求他平时羡慕的物质财富后，当他得到了他所希望的物质享受却失去了往日里他习以为常的父母、家庭之爱的时候，他才真正懂得了家庭之爱的精神财富远远要比没有爱的物质财富重要的多的多。
小宇也通过观察双方的爸爸，也知道了大宇的辛苦和不易。两个孩子各自理解了爸爸对自己爱的方式，都渴望回到自己的家庭。于是他们再次来到游乐场希望能够重新成为自己爸爸的孩子。
大头儿子和小宇寻找许愿飞马遇险，生死关头小头爸爸和大宇舍身救子。有惊无险的营救之后，真相终于大白：并不是奔马机满足了他们互换的愿望，而是当孩子们许愿的时候恰巧被两个爸爸听到，小头爸爸和大宇为了让他们体验不同的生活而特意设计了这次交换事件。两个孩子解除误会高高兴兴地重新回到了各自的家庭。
除夕之夜，两家人团聚一堂，在灿烂的烟花中参与了新年游行，看着两个孩子欢天喜地的样子，父母们欣喜地感觉到两个孩子都长大了。
