孙悟空被封为齐天大圣，住天庭大圣府无所事事，不断惹出事端，玉帝只好派他掌管蟠桃园。王母娘娘要举办蟠桃盛会，悟空得知没有邀请自己，很是气愤，于是变做赤脚天仙来到蟠桃会，将仙酒仙肴吃得杯盘狼藉。醉酒后又来到太上老君的兜率宫，偷吃了仙丹。悟空酒醒后，感到闯下大祸，赶忙逃回花果山躲避。
玉帝十分震怒，派遣托塔李天王点齐十万天兵天将去捉拿悟空。悟空将天兵天将打得落花流水。托塔天王发出免战牌，并用天罗地网将花果山紧紧围困。南海观世音菩萨携木吒前来参加蟠桃盛会，见到现场一片狼藉。玉帝将悟空大闹天宫之事告诉观音，观音派木吒前去了解战况。木吒与悟空交手也被打败。于是观音举荐二郎神征剿悟空。二郎神本领十分高强，与悟空大战三百回合未分胜负。
二人比试变化的本领，悟空多次变化，都被二郎神识破。太上老君趁悟空不备，用金刚琢将悟空打晕，梅山六兄弟一拥而上，将悟空擒获。斩妖台上，玉帝要把悟空斩首，怎奈悟空吃了金丹刀枪不入，天王下令用火烧雷劈，还是无济于事。太上老君将悟空押至八卦炉中，想用三昧真火将悟空烧死，经过七七四十九天，悟空非但没有被烧死，反而炼成了火眼金睛！他冲出八卦炉，再次把整个天庭打得一塌糊涂。玉帝只好向如来佛祖求救。悟空向如来夸耀自己的筋斗云功夫。
如来提出，只要悟空能翻出自己的手掌心，就叫玉帝将大宫让给悟空。孙悟空大喜过望，使出十万八千里的筋斗云，却只跳到如来佛祖的手指处。悟空汗颜欲逃之夭夭，如来翻下手掌，施展法术，佛祖手掌变成五行山，悟空被压在山下。四季交替，日月变迁，悟空等待天地之手前来救援。
