清将傅正收养明朝亡国皇帝之女，取名怀玉。
十八岁的怀玉，男装上街游玩，巧与微服出巡的康熙邂逅。一日，怀玉与未过门嫂嫂成莹上街，遭尚之信调戏。康熙寻至与傅怀玉并肩混战，危急间，吴应熊介入，并化解了这场纷争，三人邂逅一见如故，结为金兰兄弟。
一次的狩猎大典，怀玉因马失蹄射伤成安。因此，傅、成两家反目成仇。傅荣与怀玉兄妹情深，代妹顶罪受过，意图化解这场仇恨，却遭污辱。怀玉心存不服，大闹成府，并趁皇帝出巡，状告成府，发现圣上竟是自己的结拜兄弟。
怀玉禀明来意，回宫之后，皇上帮傅家开脱罪名，怀玉倍受感激。傅家蒙受恩庞，还未来得及进宫谢恩，皇帝竟主动来访，指名找傅家二公子，傅正夫妇一楞，这时，怀玉闯进厅来，与康熙照了正面，从此，证实了怀玉乃女儿身，且是自己的表妹。心中也隐然起了爱恋。
由于皇上偏袒傅家，这更激怒了成家，为拆散成莹与傅荣，成泰强逼女儿成莹下嫁尚之信，成莹不从，一度欲投江殉情，幸得傅荣与怀玉及时相救，才未酿成遗憾。成泰见女儿寻死寻活，为免夜长梦多，故将婚期提前。傅家兄妹借机大闹婚礼，怀玉掩护二人私奔。成泰通令严加搜索二人，不多时，便发现二人踪影。成家动用私刑，将傅荣殴打至残后，抬回傅府。
两府冲突之事传入宫中，皇上对怀玉闹婚之事心存包庇，为彻底化解傅、成两府怒隙，乃不顾太后反对，宣旨赐婚。有情人终成眷属……
